Papiery wartościowe, GPW - analiza techniczna akcji

Dzisiejsza sesja była bardzo udana dla posiadaczy pozycji L. Nie dość, że obroty były bardzo duże to dodatkowo na wykresie powstała ładna biała świeca o silnie pro wzrostowym charakterze. Co ciekawe, dzisiejsze dane makroekonomiczne, których zresztą było niewiele, miały odczyt neutralny, co oznacza, że cały dzisiejszy wzrost był wygenerowany tylko i wyłącznie przez siłę popytu i warto dodać, że nasz parkiet zanotował znacznie większe wzrosty niż giełdy zagraniczne. Oznacza to, że inwestorzy powoli przekonują się do wzrostów i paradoksalnie należy przygotować się do spadków - oczywiście nie ma jeszcze sygnałów sprzedaży i rynek prawdopodobnie będzie rósł do końca tygodnia, ale do tej pory większość inwestorów nie wierzyła w nowe szczyty, teraz kiedy staje się to realne, większość powoli zaczyna wróżyć powrót hossy, więc należy spodziewać się głębszej korekty, ale zanim to nastąpi na rynku musi zapanować euforia, do której coraz bliżej. Oprócz silnych wzrostów na GPW zanotowaliśmy spore umocnienie złotego - w tej chwili euro kosztuje 3,87 zł, jest to najniższa wartość od stycznia 2009 roku, więc trend wzrostowy naszej waluty jest dosyć silny, ale na pewno nie utrzymamy tego tempa w dłuższym terminie. Najbliższym ważnym oporem jest 3,80 zł i nie spodziewałbym się przebicia tego poziomu.

Na interwale godzinowym sytuacja uległa znacznemu polepszeniu. Nie dość, że kurs wrócił do krótkoterminowego kanału wzrostowego, to dzisiejsze wzrosty były poparte zwiększonym LOPem i obrotem, co tylko potwierdza to o czym pisałem wcześniej, że optymistów przybywa. Według Elliotta prawdopodobnie rozpoczęliśmy już fale nr 5, która powinna być ostatnia, ale jej zakończenia można spodziewać się nawet lekko powyżej 2500 pkt, chociaż wcześniej mamy silny opór w postaci luki na 2452-2467 pkt. Najbliższe wsparcie to rejony 2400 pkt.

Podsumowując, jeśli tylko sesja w USA nie zaskoczy negatywnie, to jutro powinniśmy zobaczyć kontynuację wzrostów i próbą domknięcia luki z 25 stycznia.

Sesja w USA: Dzisiejsza sesja praktycznie w niczym nie różniła się od wczorajszej, czyli dobry początek, późniejsza chwila grozy, a następnie odrabianie spadków aż do końca dnia. Jedyna różnica jest taka, że powstała świeczka ma wydźwięk bardziej pro wzrostowy od wczorajszej, czyli, mówiąc prościej, wzrosty powinny być kontynuowane. Co prawda przeszkodę stanowi górne ograniczenia klina zwyżkującego, co może doprowadzić do niewielkiej korekty, ale jak na razie nie spodziewałby się zakończenia trendu wzrostowego, a nawet należałoby się przygotować na nowe szczyty.

Reasumując, jutrzejszy test luki (2452 pkt) na GPW jest praktycznie pewny i od przebicia tego oporu będzie zależało to, czy uda się nam zrobić nowy szczyt.

Dzisiejsza sesja była już mniej senna od poprzedniej, ale i tak spokojna. Ogólny przebieg notowań była stabilny, do godziny 11 obserwowaliśmy niewielkie spadki - skutek wczorajszego wysokiego fixingu - a od godziny 11 do otwarcia sesji w Stanach praktycznie indeks stał w miejscu, pod koniec notowań udało się zniwelować część spadków, co przyczyniło się do neutralnej wymowy dzisiejszej świeczki z wydłużonymi cieniami. Technicznie nadal bez zmian, jedynie warto zwrócić uwagę na obroty, które od dłuższego czasu maleją, sugerując, że nie jest to silny trend wzrostowy. Jako ciekawostkę, warto poruszyć jedną z interpretacji fal Elliotta na fwig20, według, której zrobiliśmy fale nr 4 w formie zygzaka (abc), a w tej chwili robimy pod-fale 4 w fali 5, która niedługo powinna się zakończyć i rozpoczniemy atak na szczyt. Proszę pamiętać, że to jest tylko jedno z kilku rozrysowań fal na futures, według mnie najbardziej prawdopodobne i wniosek jaki można wyciągnąć, to taki, że powinniśmy co najwyżej lekko naruszyć szczyt, po czym rozpocząć głębsze spadki. Oczywiście nie jest to tzw. "pewniak", ale mimo wszystko jest to bardzo cenna informacja, która ostrzega nas przed zbytnią euforią w przypadku przebicia szczytów. Jeśli chodzi o dane makroekonomiczne, to dzisiaj praktycznie nie było żadnych ważniejszych publikacji. Za to jutro będzie z czego wybierać, dlatego spodziewam się większych wahań podczas sesji i zalecam dużą ostrożność.

Na interwale godzinowym, sytuacja uległa małemu pogorszeniu, głównie przez wybicie się dołem z krótkoterminowego kanału wzrostowego, co ciekawe, kurs zamiast spadać, to rozpoczął konsolidację, co zgadzałoby się z zasadami Elliotta, według których fale nr 4 są najczęściej trendem boczny, inaczej mówiąc korektą płaską. Jeśli okaże się to prawdą, to należy oczekiwać wybicia górą z tej konsolidacji. Z drugiej strony, wskaźniki generują coraz większą dywergencję, ale jeśli takie zachowanie będzie kontynuowane, to dojdzie do takiego paradoksu, że kurs będzie stał w miejscu, a wskaźniki za ten czas ulegną "schłodzeniu", inaczej mówiąc, wzrosty nadal będą mogły być kontynuowane, pod warunkiem, że sytuacja w Stanach na to pozwoli. Najbliższe wsparcie to okolice 2350 pkt, a najbliższy opór to 2413 pkt.

Podsumowując, jak na razie indeksy nie chcą za bardzo spadać, dlatego obecna korekta przyjmuje kształt trendu bocznego. Jeśli sytuacja zewnętrzna będzie korzystna, to jeszcze w tym tygodniu zobaczymy wybicie górą, w przeciwnym wypadku należy oczekiwać korekty w okolice 2300 pkt i technicznie dopiero przebicie tego poziomu wygeneruje silny sygnał sprzedaży.

Sesja w USA: Dzisiejsza sesja po raz kolejny zakończyła się na plusie. Co ciekawe S&P od lokalnego dołka wzrósł prawie 10%, a dokonało się w około miesiąc, jest to tempo nie do utrzymania w dłuższym terminie, aczkolwiek na razie nie widać oznak zakończenia tego trendu wzrostowego. Dzisiejsza świeczka ma charakter lekko pro wzrostowy, chociaż jej górny cień mocno "straszy" i może wpłynąć niekorzystnie, ale tak naprawdę dopiero wybicie się dolem z klina wygeneruje sygnał sprzedaży, warto dodać, że powstały klin jest zniżkujący, czyli ma charakter pro spadkowy, ale do jego zakończenia będziemy musieli jeszcze zaczekać. Najbliższy opór to ostatni szczyt (1150 pkt), a najbliższe wsparcie to połowa dzisiejszej świeczki (1138 pkt).

Reasumując, jutrzejsze otwarcie na GPW powinno być neutralne, ze względu na słabą końcówkę notowań w Stanach. Technicznie wydaje się, że będziemy kontynuowali korektę płaską (konsolidację), chyba, że jutrzejsze dane makroekonomiczne zepsują atmosferę.