Papiery wartościowe, GPW - analiza techniczna akcji

Dzisiejsza sesja była dużo bardziej emocjonująca od pozostałych - wręcz raj dla osób grających DT. Ogólny przebieg notowań, mimo zakończenia dnia na niewielkich minusach, był optymistyczny, a to za sprawą dwóch czynników. Po pierwsze, z powodzeniem udało się obronić poziom 2165 pkt, który był bardzo silnym i ważnym wsparciem, po drugie, na wykresie powstała silnie pro wzrostowa, co prawda czarna świeca, ale z wydłużonym dolnym cieniem. Jeśli tylko sesja w USA nie zaskoczy negatywnie (a nie powinna) to po takim układzie, jutro powinniśmy zobaczyć wzrosty przynajmniej do godzin popołudniowych, a jak sytuacja zewnętrzna będzie sprzyjać, to korekta może potrwać nawet 2-3 sesje, lecz nie spodziewałbym się spektakularnych wzrostów, ponieważ odbicie prawdopodobnie przyjmie kształt konsolidacji z lekką tendencją wzrostową. Również układ obrotów wygląda optymistycznie, wspominałem już w piątek, że gwałtowny wzrost wolumenu może sugerować przegrzanie rynku i z tym prawdopodobnie mamy do czynienia, ale niestety już podczas obecnego dobicia, obroty powinny być dużo mniejsze, co będzie działać na niekorzyść byków.

Jeśli chodzi o czynniki zewnętrzne to dzisiaj nie mieliśmy praktycznie żadnych ważniejszych danych makroekonomicznych. Jedyne na co warto zwrócić uwagę to notowania złotego, a dokładnie pary usd/pln, która po przebiciu linii szyi ORGR, weszła w fazę płaskiej konsolidacji, co powinno być doskonałą okazją dla osób, którzy spóźnili się z kupnem. Przypomnę, że technicznie zasięg wzrostów na usd/pln wynosi co najmniej 3,15 zł, ale niestety nie jest to dobra informacją dla posiadaczy akcji, ponieważ takie osłabienie naszej waluty na pewno źle wpłynie na GPW.

Na interwale godzinowym, sytuacja wygląda podobnie, to znaczy tutaj również wiele czynników przemawia za odbiciem. Najważniejszym z nich jest bardzo duże wyprzedanie wskaźników, co spowoduje, że ewentualne sygnały kupna mogą być bardzo pomocne dla obozu byków. Dodatkowo według teorii fal Elliotta, prawdopodobnie zakończyliśmy kształtowanie fali nr 3, a teraz rozpocznie się fala korekcyjna nr 4, ale jest to twierdzenie hipotetyczne, ponieważ owa teoria najlepiej sprawdza się po fakcie, niemniej jest bardzo pomocna. Najbliższy opór to poziom 2250 pkt tuż nad nim znajduje się 38,2% zniesienia Fibonacciego ostatniej fali, ale najsilniejszym oporem jest 50% zniesienia, które znajduje się w rejonach 2284 pkt, gdzie również jest niewielka luka z dnia 5 lutego, co czyni ten rejon wyjątkowo silnym i prawdopodobnie nie zostanie przebity w obecnej korekcie. Najbliższe wsparcie to oczywiście dzisiejsze minimum.

Podsumowując, byki mają coraz większą przewagę, prawdopodobnie już jutro uda im się przynajmniej na chwilę przejąc kontrolę, ale proszę pamiętać, że wciąż znajdujemy się w silnym trendzie spadkowym i każda długa pozycja jest obarczona zwiększonym ryzykiem.

Sesja w USA: Dzisiejsza sesja w Stanach była już mniej optymistyczna od piątkowej. Początek notowań dawał nadzieję na zakończenie dnia na plusie, lecz w końcowej fazie sesji, podaż nagle uderzyła, przyczyniając się do zamknięcia na prawie 1% minusie. Skutkiem takiego zachowanie było powstanie kolejnej czarnej świeczki, tym razem na malejącym obrocie co akurat jest pro wzrostowym czynnikiem. Wskaźniki są już dosyć mocno wyprzedane, więc jakikolwiek ruch w górę może być wykorzystany przez popyt i doprowadzić do większego odbicia, lecz ogólnie rzecz biorąc na razie nie ma sygnałów kupna. Inaczej się mają sprawy z perspektywy teorii fal Eliotta. Według moich oznaczeń (niestety owa teoria jest bardzo kontrowersyjna i wielu inwestorów może mieć inne oznaczenia, dlatego zapraszam do przedstawienia własnych interpretacji) kurs właśnie rozpoczął kształtowanie fali nr 4, a dokładniej - jutro rozpocznie się fala Cw4, która powinna dotrzeć w rejony 1075 pkt. Trochę dziwnie wygląda fala nr 3, ponieważ przeważnie jest ona najdłuższa, ale według teorii nie powinna być najkrótsza, tak więc, aby moje oznaczenie było prawdziwe to fala nr 5 powinna być bardzo krótka i prawdopodobnie tylko "zahaczy" o dno, co oznaczałoby, że koniec spadków (przynajmniej na chwilę) jest już blisko. Niestety dopiero po fakcie dowiemy się czy wspomniany rysunek jest dobry, ale już teraz warto zastanowić, czy aby czasem wzrosty nie były zbyt gwałtowne i czy nie czas na większą korektę.

Reasumując, sesja w USA raczej nie będzie miała dobrego wpływy na GPW, lecz otwarcie nie powinno być bardzo negatywne - co najwyżej niewielki minus. Później wiele będzie zależeć od parkietów zachodnich, ale technicznie wciąż mamy szansę na małe odreagowanie spadków.

Dzisiejsza sesja po raz kolejny okazała się być taką jak przewidywała wczorajsza analiza - kontynuacja spadków. Teoretycznie nie ma się za bardzo nad czym rozpisywać, ogólny przebieg notowań był podobny do dnia wczorajszego, nawet świeczki są prawie identyczne. Jedyna różnica jest taka, że dzisiejszy obrót był ogromny, co ma dwojakie znaczenie. Z jednej strony potwierdza siłę podaży i co do tego nie ma wątpliwości, z drugiej strony może oznaczać krótkotrwałe przesilenie, a co za tym idzie, małe odbicie. Ale do tego, na pewno będzie potrzebna nam pomoc zagranicznych parkietów. Technicznie nie brak nam pretekstów do korekty ostatnich spadków - między innymi zatrzymanie się indeksów na bardzo silnym wsparciu, które znajduje się w okolicach 38,2% zniesienia Fibonacciego, chociaż niewykluczone, że za nim odbijemy, przetestujemy rejony 2200 pkt. Ogólnie rzecz biorąc rynek jest mocno wyprzedany, a fakt, że wybroniliśmy wsparcie, może spowodować niewielką korektą, ale chciałbym pokreślić, że mówiąc o korekcie nie mam na myśli zajmowania pozycji L (stanowczo tego odradzam, ponieważ znajdujemy się w silnym trendzie spadkowym), lecz jedynie upatrywałbym okazji do zajęcia pozycji S po wyższych cenach.

Jeśli chodzi o dzisiejsze wydarzenia makroekonomiczne, to mocno zaskoczyło spadające bezrobocie w USA, ale jeszcze bardziej może dziwić reakcja inwestorów, którzy mimo pozytywnych danych nie kwapili się do zakupów akcji, co świadczy o dużej sile niedźwiedzi. Złoty dzisiaj mocno tracił, ale nie ma się co dziwić, ponieważ podczas głębszych spadków, maleje apetyt na ryzyko, więc inwestorzy "przerzucają" się w bezpieczniejsze rejony (dolar). Bardzo interesująco wygląda wykres usd/pln, który w końcu wybił się z formacji ORGR co oznacza wzrosty w średnim terminie co najmniej do okolic 3,15 zł.

Wracając do wykresu, to na interwale godzinowym praktycznie nie ma co omawiać. Kurs wybił się dołem z średnioterminowego kanały spadkowego i jedyne co nam powstało to długa linia w dół. Być może popołudniowa konsolidacja na zwiększonym obrocie ma jakąś pro wzrostową wymowę, ale ogólnie wygląda to tragicznie, jedyne co może pocieszyć to mocno wyprzedane wskaźniki. Najbliższe wsparcie to oczywiście rejony 2200 pkt, potem średnia 200 dniowa (2150 pkt), natomiast najbliższy opór to 2250 pkt.

Podsumowując, dzisiejsza sesja pokazała, że byki nie mają już praktycznie żadnych szans na nowe szczyty, jeśli odbicie nastąpi to będzie ono na malejącym obrocie i bardzo szybkie. W dłuższym terminie być może średnia 200 sesyjna zatrzyma wyprzedaż na dłużej, ale jeśli sytuacja zewnętrzna nie ulegnie znacznej poprawie, to może niedługo zobaczymy nawet 1800 pkt.

Sesja w USA: Dzisiejsza sesja w Stanach, mimo zakończenia na neutralnych poziomach, była bardzo optymistyczna. Wszystko dzięki powstaniu silnie pro wzrostowej białej świeczki z bardzo długim dolnym cieniem, który idealnie dotknął dolne ograniczenie kanału spadkowego. Dodatkowo obroty podczas wzrostów były zwiększone, co oznacza, że popyt powoli przejmuje przewagę. Pozwala to sformułować tezę, że w poniedziałek zbaczamy kontynuację korekty wzrostowej - korekty, ponieważ kurs wciąż się znajduje w trendzie spadkowym. Dopiero po przebiciu poziomu 1092 pkt będzie można mówić o silniejszych wzrostach, a na razie trzeba założyć, że w średnim terminie spadki będą kontynuowane. Najbliższy silny opór znajduje się na 1080 pkt - połowa wczorajszej czarnej świeczki - i to w tych rejonach spodziewałbym się zakończenia wzrostów [korekty].

Reasumując, USA będzie miała bardzo dobry wpływ na GPW i tak jak pisałem wyżej, w poniedziałek powinniśmy odreagować przynajmniej część spadków - przypomnę, że najbliższy poważniejszy opór jest na 2250 pkt.